lents.fr Le Huffington Post CourrierInternational.com Monde-Diplomatique.fr Les Rencontres professionnelles Le Monde La Société des lecteurs du Monde Le Prix Le Monde de la rechercheLes Bourses mondiales lancées dans une course à la microseconde
Le MondeTélérama Le Monde diplomatique Le Huffington Post Courrier international La Vie au Jardin S'abonner au Monde àpartir de 1 € Services Le Monde édition abonnéLes Bourses mondiales lanc es dans une course la microsecondeLe Monde| 26.04.2012 16h23Par Audrey TonnelierToujours plus vite. Depuis mercredi 25 avril, acheter ou vendre une action à la Bourse de Madrid (BME) ne prend qu'une milliseconde (un millième de seconde), dix fois moins qu'auparavant. Mais c'est toujours plus long qu'en Suisse où SIX Swiss Exchange, l'opérateur de la place de Zürich, permet depuis lundi 23 avril d'effectuer des opérations en... 37 microsecondes -soit 37 millièmes de milliseconde !"Nous disposons désormais de la plate-forme la plus rapide au monde", se félicite-t-on chez SIX Swiss Exchange, http://www.saclongchamppaslcher.com - sac a main style pliage longchamp . Evidemment, http://www.saclongchamppaslcher.com - boutique longchamp pas chere , ce type d'opération n'est pas accessible au tout-venant. En accroissant la vitesse des transactions, les Bourses mondiales comptent attirer les plus sophistiqués des professionnels de la finance, dits "traders haute fréquence".Le Monde.fr a le plaisir de vous offrir la lecture de cet article habituellement réservé aux abonnés du Monde.fr.Profitez de tous les articles réservés du Monde.fr en vous abonnant à partir de 1€ / mois | Découvrez l'édition abonnésIls tirent parti d'infimes différences - de prix, de volumes... - entre les marchés, pour acheter ou vendre des actions, devises ou produits dérivés en un temps record. Nécessitant de "super-calculateurs" informatiques qui scrutent en permanence l'état des places mondiales, http://www.saclongchamppaslcher.com - saclongchamppliage.fr , le trading haute fréquence est réservé à un petit nombre d'investisseurs, courtiers (Getco) ou fonds spéculatifs (Citadel...), prêts à dépenser des dizaines de millions d'euros pour créer les serveurs et concevoir les algorithmes qui leur permettront de mieux cerner les mouvements des marchés.Mais ces pratiques sont loin d'être anodines. En croissance exponentielle depuis le milieu des années 2000, le trading haute fréquence représente aujourd'hui environ 40 % des volumes en Europe et 60 à 70 % aux Etats-Unis. Il a peu à peu cannibalisé les échanges traditionnels, contribuant à l'image d'opacité des places financières. Et est montré du doigt à chaque soupçon de manipulation de cours ou autres "flash krach", ces affolements de marché qui voient les indices dévisser en quelques secondes, hors de tout contrôle humain, comme en mai 2010 à New York." Les pratiques de manipulations de cours ou d'abus de marché ne sont pas nouvelles, mais le trading haute fréquence permet de les appliquer rapidement et à grande échelle", explique Benoît Lallemand, analyste recherche chez Finance Watch, une association à but non lucratif consacrée à la "défense de l'intérêt public dans les négociations financières" à Related articles:
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